Vanilla Optionen Strategien

Vanille-Option Was ist eine Vanille-Option Eine Vanille-Option ist ein Finanzinstrument, das dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, einen zugrunde liegenden Vermögenswert, eine Sicherheit oder eine Währung zu einem vorgegebenen Preis innerhalb eines vorgegebenen Zeitrahmens zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Vanille-Option ist eine normale Call - oder Put-Option, die keine speziellen oder ungewöhnlichen Features hat. Es kann für standardisierte Größen und Fälligkeiten sein und an einer Börse wie dem Chicago Board Options Exchange gehandelt oder maßgeschneidert und über den Ladentisch gehandelt werden. BREAKING DOWN Vanilla Option Einzelpersonen, Unternehmen und institutionelle Investoren können die Vielseitigkeit der Möglichkeiten nutzen, um eine Investition zu entwerfen, die am besten ihrem Bedarf entspricht, eine Exposition abzusichern oder über die Preisbewegung eines Finanzinstruments zu spekulieren. Wenn eine Vanille-Option nicht die richtige Passform ist, können sie exotische Optionen wie Barrier-Optionen erkunden. Asiatische Optionen und digitale Optionen. Exotische Optionen haben komplexere Funktionen und werden in der Regel über den Ladentisch gehandelt, die sie zu komplexen Strukturen kombiniert werden können, um die Nettokosten zu reduzieren oder die Hebelwirkung zu erhöhen. Anrufe und Puts Es gibt zwei Arten von Vanille-Optionen: Anrufe und Puts. Der Besitzer eines Anrufs hat das Recht, aber nicht die Verpflichtung, das Basisinstrument zum Ausübungspreis zu kaufen, der Besitzer eines Puts hat das Recht, aber nicht die Verpflichtung, das Instrument zum Ausübungspreis zu verkaufen. Der Verkäufer der Option wird manchmal als sein Schriftsteller verkauft die Option schafft eine Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf des Instruments, wenn die Option von seinem Besitzer ausgeübt wird. Jede Option hat einen Ausübungspreis, den man als Ziel sehen kann. Ist der Ausübungspreis besser als der Preis auf dem Markt bei Fälligkeit, so gilt die Option im Geld und kann von seinem Besitzer ausgeübt werden. Eine europäische Stil Option erfordert die Option in das Geld auf das Verfalldatum eine American Style Option ausgeübt werden kann, wenn es in das Geld am oder vor dem Verfallsdatum ist. Die Prämie ist der Preis bezahlt, um die Option zu besitzen. Die Höhe der Prämie beruht darauf, wie nahe der Streik auf den aktuellen Terminpreis für das Verfallsdatum, die Volatilität des Marktes und die Optionsreife liegt. Höhere Volatilität und eine längere Laufzeit erhöhen die Prämie. Eine Option gewinnt einen intrinsischen Wert, wenn der Marktpreis den Ausübungspreis annimmt oder übertrifft. Der Besitzer der Option kann es vor dem Verfall für seinen inneren Wert verkaufen. Exotische Optionen Es gibt viele Arten von exotischen Optionen. Barrier-Optionen beinhalten ein Niveau, das, wenn es auf dem Markt vor dem Verfall erreicht wird, die Möglichkeit zu beginnen beginnt zu existieren oder aufzuhören, zu existieren. Digitale Optionen zahlen den Besitzer, wenn ein bestimmtes Preisniveau getroffen wird. Eine asiatische Optionsauszahlung hängt vom durchschnittlichen gehandelten Preis des Basiswerts während der Laufzeit der Option ab. Optionen Strukturen kombinieren Vanille und exotische Optionen, um maßgeschneiderte Ergebnisse zu schaffen. Les stratgies doptions Un article de Vanilla. Spcialiste de lintgration de Lösungen Bewerber ddies aux Systmes dInformation de la Finance de March. La Seite Optionen dcrit le cas de base, cest - dire celui de loption Standard dachat ou de vente. Auf peut bien videmment imaginer une infinit de payoff möglich. Auf va sintresser ci-dessous quelques ausgewertet usuels. Binäre ou digitale Optionen Une Option Dachat (respektiv de de vente) binaire ou digital est une Option qui Vers 1 Euro si le cours de laction sous-jacente est au-dessus (respektiv en en dessous) dun prix dexercice donn la date dexercice. Optionen Flex Le Chicago Board Optionen Austausch offre des options Flex sur actions et sur indices. Ce sont des options aux caractristiques nicht standardisiert. Ce sont par exklusive les strikes ou les chances qui sont diffrents de ceux qui sont schlägt pour les produits standardiss vor. Dans certains cas, ces Optionen peuvent tre europennes, alors que celles qui sont cotes sur le march organis sont amricaines. Les Optionen Flex sont en fait une tentative des marchs organiss pour reprendre des parts de march aux marchs de gr gr. Les autorits de march exigent cependant un Volumen minimal pour maintenir la ngociation doption Flex. Bull et Bear verbreitet Ces Optionen sont des combinaisons doptions standards. Plus prcisment, cette stratgie annehmen dacheter et de vendre deux Optionen de mme Typ und de mme Datum dexercice, mais de strikes diffrents. Le Bull Verbreitung entsprechen achat et une vente Düne Option dachat et le Bear verbreiten est lmission dune Option de vente et un achat Düne Option de vente. Dans le cas du bull verbreitung, linvestisseur sattend une hausse du cours du titre sous-jacent (et inversement pour le bear verbreitung). Schmetterling und Kondore Le Schmetterling entsprechen Lachat de 2 Optionen Dachat (respektiviere de vente) et lmission dune Option dachat (respectivement de vente). Trs logiquement, le payoff ein une forme se rapprochant dautant plus dun Dirac que les strikes sont proches. Cette stratgie sera choisie par un investisseur qui anticipe que le cours du sous-jacent restera proche du strike und ne bougera pas ni dans un sens ni dans un autre. Un condor est une stratgie de Schmetterling mais avec 4 prix dexercice und nicht 3 comme prcdemment. Straddles et Strangles Le Straddle est un portefeuille compos Düne Option Dachat und Düne Option de vente de mme prix dexercice. Cette stratgie sera choisie par un investisseur qui pense que le cours du sous-jacent va varier signativement sans savoir exactement dans quel sens. Ein linverse, un investisseur qui anticipe que le cours restera stabile autour de la valeur du strike sengagera dans la stratgie oppose. Le erwürgen est exactement du mme Typ mais les strikes de loption dachat und de loption de vente sont diffrents. Linvestisseur parie donc sur une variation plus importante du cours de laction. Cependant, la perte, si le cours de laction reste dans les valeurs centrales, est infrieure dans un erwürgt auto linvestissement initial est moins lev. Le profil de gain dun strangle dpend de la valeur sparant les deux schlägt. Plus ils sont loigns, plus lamplitude de la perte est faible und plus la variation du cours de laction devra tre forte pour esprer engendrer un bnfice. La vente dun erwürgen est parfois appele top vertikale Kombination. Elle peut se rvler judicieuse pour un investisseur qui estime quune forte variation du cours de laction est unwahrscheinlich. Nanmoins, comme pour la vente dun straddle, cest une stratgie risque qui comporte un potentiel de perte illimit pour linvestisseur. Strips et Straps Un Strip consiste en un achat (Position longue) sur une Option Dachat (Call) und sur deux Optionen de vente (put) de strike et de Termine dchance identiques. Un strap est une position longue sur deux nennt et sur un put de mmes strikes et de mmes datiert dchance. Dans un Strip, linvestisseur parie sur une forte variation du cours de laction, mais estime quelle est plus wahrscheinlicher la baisse qu la hausse. Dans un strap, linvestisseur parie galement sur une forte variation de la valeur de laction. Mais dans ce cas, il joue surtout une augmentation du cours de laction. Kalender verbreitet Les Kalender Spreads sont des stratgies impliquant des Optionen de diffrentes Termine de maturits mais de strikes identiques. Ces stratgies peuvent tre utiles lorsque linvestisseur anticipe un mouvement du sous-jacent (et ventuellement le sens de ce mouvement) un Moment prcis dans le futur, par beispiellose loccasion de la Publikation des rsultats de lentreprise, dinformations Makro-conomiques, de dcisions etc. Plus la dure de vie de loption est longue plus Sohn prix est en gnral lev. Par consquent, un verbreitet calendaire ncessite un investissement initial. Linvestisseur ralise un bnfice si le cours de laction lchance de loption courte maturit est proche du strike de cette mme Option. Cependant, une perte est constate si le cours de laction sloigne signativement de ce prix dexercice, que ce soit la hausse ou la baisse. Dans un neutraler Kalender verbreitet, le strike est choisi trs proche du cours actuel de laction. Un bullish Kalender verteilen Implique le choix dun prix dexercice suprieur au cours de laction. Enfin, un bearish Kalender verbreitet exprime le choix dun Streik infrieur au cours actuel de laction. Les calendars spreads peuvent tre cres aussi bien avec des Optionen de vente quavec des Optionen dachat. Pour Un Reverse Kalender Spread, linvestisseur achte une Option de maturit courte et vend une Option de maturit longue. Unfällig gewinnt ehrfürchtig si le cours de laction, lchance de loption courte, est bien loign (au-dessus ou au-dessous) du strike des Optionen. Ceveant, linvestisseur subit une perte si le cours de laction reste proche de ce strike. Plain Vanilla BREAKING DOWN Plain Vanilla Zum Beispiel ist eine einfache Vanille Option die Standard-Option, eine mit einem einfachen Verfallsdatum und Ausübungspreis und keine zusätzlichen Features . Mit einer exotischen Option, wie zB eine Knock-In-Option. Wird eine zusätzliche Kontingenz hinzugefügt, so dass die Option nur dann aktiv wird, wenn der zugrunde liegende Bestand einen festgelegten Preispunkt trifft. Plain Vanilla Basics Plain Vanille ist ein Begriff, um alle handelbaren Vermögenswerte zu beschreiben. Oder Finanzinstrument, in der Finanzwelt, die die einfachste, die meisten Standard-Version dieses Vermögenswertes ist. Es kann auf bestimmte Kategorien von Finanzinstrumenten wie Optionen oder Anleihen angewendet werden, kann aber auch auf Handelsstrategien oder Denkweisen in der Volkswirtschaft angewendet werden. Zum Beispiel ist eine Option ein Vertrag, der dem Käufer diese Option das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem bestimmten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Vanille-Option ist eine regelmäßige Anruf - oder Put-Option, aber mit standardisierten Begriffen und keine ungewöhnlichen oder komplizierten Features. Weil zum Beispiel Put-Optionen die Möglichkeit geben, zu einem vorgegebenen Preis (innerhalb eines vorgegebenen Zeitrahmens) zu verkaufen, schützen sie vor einer Bestandsaufnahme unter einer bestimmten Preisschwelle innerhalb dieses Zeitrahmens. Die spezifischeren Regeln für Optionen, wie die meisten Finanzinstrumente, können unterschiedliche Stile mit Regionen, wie eine europäische Stil-Option vs eine American-Stil-Option verbunden sein. Aber der Begriff Vanille oder einfache Vanille kann verwendet werden, um jede Option zu beschreiben, die von einer Standard-Clear-Cut-Sorte ist. Im Gegensatz dazu ist eine exotische Option genau das Gegenteil und beinhaltet viel kompliziertere Merkmale oder besondere Umstände, die solche Optionen von den allgemeineren amerikanischen oder europäischen Optionen trennen. Exotische Optionen sind mit mehr Risiko verbunden, da sie ein fortgeschrittenes Verständnis der Finanzmärkte benötigen, um sie richtig oder erfolgreich auszuführen, und als solche handeln sie über den Ladentisch. Beispiele für exotische Optionen sind Binär - oder Digitaloptionen, in denen sich die Auszahlungsmethoden unterscheiden, indem sie eine endgültige pauschale Auszahlung unter bestimmten Bedingungen anstatt einer Auszahlung anbieten, die inkrementell zunimmt, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert steigt. Weitere exotische Optionen sind Bermuda-Optionen und Mengenanpassungsoptionen. Um auf ein anderes Beispiel der Verwendung von einfacher Vanille zu verweisen, gibt es auch einfache Vanille-Swaps. Swaps sind im Wesentlichen eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien, um Folgen von Cashflows für einen bestimmten Zeitraum unter Bedingungen wie z. B. einer Zinszahlung oder einer Wechselkurszahlung auszutauschen. Der Swaps-Markt wird nicht an gemeinsamen Börsen gehandelt, sondern eher ein Over-the-Counter-Markt. Aus diesem Grund und der Art der Swaps dominieren große Firmen und Finanzinstitute den Markt mit einzelnen Investoren, die sich selten für den Handel mit Swaps entscheiden. Ein einfacher Vanille-Swap kann einen einfachen Vanille-Zinsswap enthalten, bei dem zwei Parteien eine Vereinbarung abschließen, bei der eine Partei bereit ist, einen festen Zinssatz für einen bestimmten Dollarbetrag zu bestimmten Zeitpunkten und für einen bestimmten Zeitraum zu zahlen. Die Gegenpartei leistet für den gleichen Zeitraum Zahlungen auf einen variablen Zinssatz an die erste Partei. Dies ist ein Zinssatz für bestimmte Cashflows und wird verwendet, um auf Änderungen der Zinssätze zu spekulieren. Es gibt auch einfache Vanille-Rohstoff-Swaps und Plain-Vanille-Devisenswaps. Plain Vanilla im Kontext Plain Vanille wird auch verwendet, um allgemeinere finanzielle Konzepte zu beschreiben. Eine einfache Vanille-Karte ist eine klare Kreditkarte mit einfach definierten Begriffen. Ein Plain-Vanilla-Ansatz zur Finanzierung heißt Vanille-Strategie. Ein solcher Plain-Vanilla-Ansatz wurde von vielen in der politischen und akademischen Finanzwelt nach der Wirtschaftsrezession 2007 gefordert, die zum Teil auf riskante Hypotheken zurückzuführen war, die zu einem Tank-Wohnungsmarkt beigetragen haben. Während der Obama-Regierung drängten gewisse Politiker, Ökonomen und andere auf eine Regulierungsbehörde, die einen Plain-Vanilla-Ansatz zur Finanzierung von Hypotheken anregen würde, und unter anderem festzulegen, dass die Kreditgeber den Kunden standardisierte, risikoarme Hypotheken anbieten müssten. Insgesamt im Zuge der globalen Finanzkrise 2007. Es gab einen Stoß, um das Finanzsystem sicherer und gerechter zu machen. Diese Denkweise spiegelt sich in der Verabschiedung des Dodd-Frank Wall Street Reform - und Verbraucherschutzgesetzes im Jahr 2010 wider, das auch die Gründung des Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) ermöglicht hat. Die CFPB erzwingt den Verbrauchsrisikoschutz teilweise durch die Regulierung von Finanzierungsmöglichkeiten, die einen Plain-Vanilla-Ansatz verlangen.